Кругооборот и оборот капитала отличаются. Кругооборот и оборот капитала

Промышленный капитал в ходе движения проходит три стадии, на каждой из которых принимает конкретную форму: денежную, производительную и товарную.

На первой стадии, относящейся к сфере обращения, деньги авансируются на приобретение факторов производства: средств груда, предметов труда и рабочей силы.

Вторая стадия относится к сфере производства, в результате чего создается новый товар. Назначение этой стадии состоит в возрастании стоимости, производстве прибавочной стоимости.

Третья стадия движения капитала относится к сфере обращения. Ее функциональное назначение состоит в реализации произведенного продукта и превращении прибавочной стоимости в прибыль. На этой стадии капитал опять обретает денежную форму, что позволяет вновь начать процесс производства.

Такое непрерывное движение капитала, в процессе которого он последовательно превращается из одной функциональной формы в другую и возвращается к исходной форме, называется кругооборотом капитала :

где Д - денежный капитал; Т - элементы производственного капитала (СП - средства производства; PC - средства на оплату рабочей силы); П - производство; Т’ - товарный капитал в виде готовой продукции, включающий прибавочную стоимость; Д’ - денежный капитал, включающий прибыль.

Движение промышленного капитала происходит в двух сферах: сфере обращения и сфере производства. В каждый момент времени отдельные части капитала находятся в конкретной функциональной форме. Вследствие непрерывности процесса производства кругообороты капитала (производственных фондов) следуют один за другим, совершая оборот.

Оборот капитала - это период времени, в течение которого возвращается весь авансированный капитал, участвующий в воспроизводственном процессе. Скорость оборота капитала:

где п - число оборотов, О - принятая единица измерения времени (год), о - время оборота данного капитала.

В зависимости от характера оборота капитал делится на основной и оборотный. Эти две части различаются способами перенесения стоимости на изготавливаемый товар и возмещением перенесенной стоимости.

Основной капитал - та часть промышленного капитала, которая воплощена в стоимости средств труда; переносит свою стоимость на готовый продукт по частям и по частям ее возмещает. Средства труда функционируют в производстве целиком длительное время, сохраняя потребительские свойства. Та часть стоимости средств труда, которая уже перенесена на стоимость товара, вернется при его реализации. Другая часть останется фиксированной в самом средстве труда.

Оборотный капитал целиком потребляется в каждом производственном цикле, и его стоимость полностью возмещается при реализации произведенного товара. Скорость оборота оборотного капитала определяется числом оборотов, совершенных в течение определенного времени:

где п - число оборотов; t - период времени; d - период (длительность) одного оборота; ?r*q - стоимость реализованной продукции за определенный период времени, г - цена товара; q - объем реализации товара в натуральных единицах, К 0 б - средняя величина оборотного капитала предприятия за тот же период времени.

По характеру движения стоимость переменного капитала входит в состав оборотного капитала, т.к. стоимость рабочей силы полностью включается в стоимость произведенного товара и полностью возвращается при его

Рис. 8.1.

Чем больше оборотов в течение определенного периода времени сделает оборотный (в т.ч. и переменный) капитал, тем большая масса прибавочной стоимости будет создана, т.к. на тог же переменный капитал можно будет нанять больше рабочих за этот период времени. Норма прибавочной стоимости при этом останется неизменной.

Капитал (от лат. capitalis - главный) - одна из важнейших категорий экономической науки, обязательный элемент рыночной экономики, необходимый фактор и ресурс производства, главный объект рынка капитала.

Капитал имеет много значений и может трактоваться как некий запас материальных благ («физический капитал»), как сумма денег, или «финансовый капитал», как нечто, что включает в себя не только материальные предметы (средства производства), но и нематериальные элементы, такие, как знание, образование, квалификация, человеческие способности, используемые в производстве товаров и услуг («человеческий капитал»), как элемент богатства, приносящий его владельцу регулярный доход на протяжении длительного времени («дисконтированный поток дохода»), как сумма прав распоряжаться некоторыми ценностями, дающая их обладателям доход без вложения соответствующего труда («юридический капитал»).

Все эти взгляды едины в одном: капитал - это любой ресурс экономики, создаваемый с целью производства большего количества экономических благ и способный приносить доход.

Капитал существует в различных формах (рис. 1).

Изначально он выступает в денежной форме . Это денежный капитал, роль (функция) его сводится к созданию необходимых условий для процесса производства материальных благ. Имея деньги, предприниматель приобретает на рынке необходимые факторы производства: рабочую силу, средства производства и земельный участок (возможно, в аренду).

Другой формой капитала является производительный капитал , функция которого - рациональное потребление приобретенных факторов в процессе производства; создание товаров, обладающих общественной потребительной стоимостью и стоимостью, содержащей прибавочную стоимость и прибыль.

Третьей формой капитала выступает товарный капитал, его роль и функция - в реализации произведенных товаров и содержащейся в них стоимости и прибавочной стоимости, т.е. превращение товарного капитала в денежный. Именно на этой стадии реализованная прибавочная стоимость превращается в прибыль, доход предпринимателя.

Итак, круг замкнулся. Капитал совершил кругооборот.

Кругооборот капитала - это такое движение капитала, при котором, проходя три различные стадии и три функциональные формы, он возвращается в ту форму, с которой начал свое движение.

Формула кругооборота капитала в полной мере отражает содержание предпринимательской деятельности, ее цель и условия осуществления: Д – Т … П … Т…Д

Движение капитала не ограничивается одним кругооборотом. Они следуют один за другим и образуют оборот капитала.

Оборот капитала - это кругооборот, рассматриваемый не как отдельный акт, а как периодически повторяющийся процесс, он начинается с момента авансирования капитала в денежной форме и заканчивается денежной формой капитала, но с приростом.

Оборот капитала и его кругооборот не совпадают по времени. Это связано с различиями в скорости обращения разных частей капитала, поэтому за время одного кругооборота к предпринимателю в денежной форме может возвратиться лишь часть авансированного капитала.

Средства труда функционируют в процессе производства достаточно длительное время, сохраняют свою натуральную форму, а стоимость их переносится на готовый продукт трудом рабочих по мере их износа, т.е. частично. Поэтому вся стоимость, вложенная в средства труда, возвращается предпринимателю по мере реализации товаров в денежной форме лишь через несколько лет.

Часть производительного капитала, стоимость которого переносится на продукт постепенно и возвращается к предпринимателю в денежной форме по частям, называется основным капиталом.

Предметы труда потребляются в производстве полностью, перенося свою стоимость целиком на продукт, и после продажи товаров стоимость полностью возвращается к предпринимателю в денежной форме.

Часть производительного капитала, стоимость которой входит в продукт целиком и полностью возвращается к предпринимателю в денежной форме в течение одного кругооборота капитала, называется оборотным капиталом.

Деление капитала на основной и оборотный относится только к производительному, а не ко всему авансированному капиталу.

Авансированный капитал одновременно пребывает в трех функциональных формах: производительной, денежной и товарной.

Оборот измеряется временем и скоростью.

Время оборота - это период, в течение которого ресурсы, пройдя сферы производства и обращения, возвращаются к исходной (денежной) форме. Время оборота распадается на время производства и время обращения. Скорость оборота измеряется числом оборотов ресурсов, совершаемых в течение года.

Число оборотов определяется по формуле: n = О/t,

где n - число оборотов в год; О - принятая единица времени (1 год); t - время оборота данных ресурсов.

Процесс переноса стоимости основного капитала в течение срока его службы на стоимость произведенного товара и аккумулирование ее в амортизационном фонде называется амортизацией .

Амортизационный фонд предназначен для восстановления элементов основного капитала, выбывшего из производственного процесса в силу физического и морального износа.

Мерой потребления основного капитала выступает износ, денежным выражением которого являются амортизационные отчисления, представляющие собой часть стоимости основного капитала, переносимую на готовый продукт в каждом производственном цикле.

Физический износ основного капитала - это потеря им потребительной стоимости.

Моральный износ - это потеря стоимости по двум причинам:

1) создание аналогичных, но более дешевых средств труда;

2) выпуск более производительных средств труда при той же цене. Учет физического и морального износа имеет большое значение для установления норм амортизации.

Норма амортизации - это отношение годовой суммы амортизационных отчислений к среднегодовой стоимости основного производственного капитала, выраженное в процентах.

Норма амортизации показывает, за сколько лет стоимость основного капитала должна быть возмещена. В условиях НТП сроки службы оборудования сокращаются, поэтому появляется проблема ускоренной амортизации.

Обобщающим показателем использования основных фондов (капитала) является фондоотдача (ФО): ФО = П/Фосн,

где ФО - фондоотдача; П - выпуск продукции; Фосн - стоимость основных производственных фондов (капитала).

Фондоемкость - показатель обратный фондоотдаче.

Использование оборотных фондов (капитала) выражается в материалоемкости (ME):

где Фоб - оборотные фонды; П-стоимость выпущенной продукции.

Кроме основного и оборотного капиталов (фондов), функционирующих в сфере производства, фирмы имеют фонды обращения, предназначенные для процесса реализации.

Денежные средства, вложенные в оборотные фонды и фонды обращения, образуют оборотные средства.

Эффективность использования оборотных средств определяется коэффициентом оборачиваемости, который измеряется отношением стоимости реализованной за год продукции (РП) к среднему остатку оборотных средств (ОС): Коб = РП / ОС

И основной, и оборотный капиталы характеризуются определенной мобильностью и ликвидностью.

Мобильностью капитала называют его способность переходить от одного вида использования к другому в зависимости от перемещения спроса. Мобильности противостоит специализация капитала - абсолютная или относительная.

Ликвидность капитала - это его способность быть немедленно обмененным на деньги: может иметь место обмен капитала на деньги на рынке или же его амортизация, т.е. частичное или полное воспроизведение его стоимости в произведенном продукте. Ликвидности противостоит замораживание капитала: либо он не подлежит обмену на рынке, либо процесс изготовления того или иного продукта блокируется сокращением спроса на конечный продукт.

Историческими формами существования капитала были: торговый капитал (в виде купеческого капитала), - исторически древнейшая свободная форма капитала; ростовщический (позднее ссудный капитал), и промышленный.

Торговый капитал появляется в результате обособления функции реализации товаров и услуг. Необходимость такого обособления обусловлена усилением роли реализации товаров для ускорения оборота промышленного капитала. Торговый капитал совершает две фазы кругооборота Д- Т и Т-Д. В первой фазе происходит купля, т.е. превращение денег в товар, а во второй - продажа, т.е. превращение товара в деньги. Торговый капитал функционирует в сфере обращения, без него непрерывность производства была бы невозможна, поскольку кругооборот капитала заканчивается лишь тогда, когда товар продан и предприниматель получил доход. Обособление торгового капитала позволяет сократить издержки, связанные с реализацией товара, и ускоряет оборот капитала в целом.

Условия воспроизводства вызывают необходимость обособления денежной формы промышленного капитала и превращения ее в самостоятельный ссудный капитал. В основе превращения денежного капитала в особый товар-капитал лежит отделение собственности на капитал от пользования им, т.е. когда он принадлежит одному, а используется другим предпринимателем. Ссудный капитал по истечении определенного срока возвращается обратно владельцу, принося доход в виде процента. Ссудный капитал имеет особую форму движения. Он не принимает ни производительной, ни товарной формы.

Движение ссудного капитала происходит в форме коммерческого и банковского кредита и подробно рассматривается в других главах учебника. Развитие кредита дало толчок торговле ценными бумагами, биржевой игре, формированию рынка ценных бумаг.

Похожая информация.

Материальной основой рыночных отношений служит промышленный капитал фирмы. Фирма располагает матери­альными и денежными средствами, которые обслуживают процесс производства и обращения.

Промышленный капитал – это капитал, функционирующий в сфере материального производства и находящийся одновременно во всех функциональных формах кругооборота. Слово «промышленный» употребляется здесь в том значении, в котором оно охватывает всякую, ведущуюся капиталистически отрасль производства. Отсюда следует, что понятие промышленного капитала одинаково применимо к его функционированию на предприятиях промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта, торговли и банковского дела.

Индивидуальный промышленный капитал – это матери­альные и денежные средства, которые обслуживают процесс производства и обращения отдельной фирмы.

В каждый данный момент фирма имеет промышленный капитал в трех функциональных формах: в денежной, производительной и товарной. В каждой из них капитал выпол­няет определенные функции. Функциональными формами они являются потому, что денежный, производительный и товарный капиталы не являются самостоятельными видами капитала, а представляют собой только формы (части) промышленного капитала фирмы.

Денежный капитал нужен фирме для закупки средств производства и рабочей силы. Он выступает в виде свободных денежных средств, необходимых фирме для не­прерывного поддержания процесса производства и обраще­ния товаров. Функция денежного капитала состоит в подго­товке условий для производства прибыли.

Производительный капитал – это стоимость средств производства и рабочей силы, находящихся в процессе про­изводительного потребления. Функция производительного капитала состоит в производстве прибыли для фирмы.

Товарный капитал представляет собой созданную, но еще не реализованную продукцию фирмы. Его функция со­стоит в реализации товаров и получении прибыли фирмы.

Каждая функциональная форма промышленного капита­ла закреплена за определенным местом в фирме. Денежный капитал находится в кассе и на банковских счетах фирмы. Отсюда он извлекается для покупки средств производства и рабочей силы. Произ­водительный капитал находится на складах, откуда товары систематически выходят в сферу обращения и куда они по­стоянно поступают из производства.

Промышленный капитал во всех трех функциональных формах является вещественным носителем рыночных отно­шений. Прежде чем начать производство, фирма в сфере обращения на деньги (Д) приобретает необходимые ей сред­ства производства (Сп) и рабочую силу (Рс), которые составляют элементы производительного капитала. В процессе про­изводства (П) средства производства и рабочая сила созда­ют товар (Т). Затем этот товар реализуется в сфере обраще­ния, и его стоимость вновь приобретает форму денег. Отсю­да ясно, что промышленный капитал фирмы находится в постоянном движении, превращаясь из одной функциональ­ной формы в другую. Он последовательно проходит три стадии: обращение, производство, обращение.

Таким образом, капитал в своих превращениях совершает своеобразное круговое движение. Отсюда появился и термин – кругооборот.

Последовательное прохождение капиталом трех стадий и превращение его из одной функциональной формы в дру­гую вплоть до возвращения в первоначальную форму назы­вается кругооборотом капитала.

В процессе кругооборота капитал фирмы последователь­но проходит две сферы: производство и обращение. Эти сферы образуют единство. Они взаимосвязаны и не могут происходить одна без другой.

В реальной действительности кругооборот промышлен­ного капитала фирмы совершается одновременно во всех трех формах. Все части капитала поочередно проходят раз­личные стадии кругооборота. Движение капитала фирмы не ограничивается одним кругооборотом. В погоне за прибы­лью фирма вновь и вновь бросает свой капитал в сферы производства и обращения:

Д – Т á ... П... Т" – Д" – Т á ... П... Т" – Д" и т.д. (7.5)

Непрерывность кругооборота капитала фирмы предполагает наличие определенных условий. Функциональные формы должны без задержки переходить одна в другую. Если ка­питал фирмы задерживается на первой стадии Д – Т, то денежный капитал затвердевает в виде сокровища. Если это происходит на стадии производства, то на одной стороне бездействуют средства производства, а на другой стороне остается незанятой рабочая сила. Если капитал задержива­ется на последней стадии Т" – Д", то появляются нераспроданные товары, которые закрывают путь нормальному ходу обращения.

В каждый данный момент одна часть капитала должна находиться в денежной форме, другая – в производитель­ной, третья – в товарной. Между частями капитала фирмы, находящимися в трех функциональных формах, должно существовать определенное количественное соотношение, пропорциональность.

Фигуры кругооборота капитала фирмы образуют един­ство. Важнейшим условием непрерывности движения капи­тала является то, что он одновременно должен находиться на всех стадиях и во всех функциональных формах. Различ­ные фигуры кругооборота не только следует одна за дру­гой, но и существуют рядом друг с другом. Кругооборот капитала фирмы не является отдельным замкнутым актом. Он непрерывно и постоянно возобновляется, что образует оборот капитала фирмы.

Кругооборот капитала фирмы, рассматриваемый не как отдельный акт, а как периодически повторяющийся процесс, в результате которого авансированная стоимость полностью возвращается в своей первоначальной денежной величине, назы­вается оборотом капитала фирмы.

Оборот капитала не совпадает с его кругооборотом. В результате каждого кругооборота фирме возвращается в де­нежной форме только часть авансированного капитала. Полный оборот капитала совершается только тогда, когда вся капитальная стоимость возвращается фирме в первона­чальном денежном объеме. Для этого обычно требуется не­сколько кругооборотов капитала. Соотношение между обо­ротом и кругооборотом капитала аналогично соотношению целого и части. Различия между оборотом и кругооборотом капитала предопределяются особенностями оборота средств труда и предметов труда.

Промышленный капитал фирмы в своем движении про­ходит сферы производства и обращения. Поэтому время оборота капитала слагается из времени производства и вре­мени обращения:

В оборота = В производства + В обращения. (7.6)

Время оборота капитала – это период, продолжающийся с момента авансирования капитала в денежной форме и до возвращения его фирме в той же форме и в прежнем объе­ме.

Время производства представляет собой период, в тече­ние которого капитал фирмы находится в сфере производ­ства и имеет производительную форму. Время производства включает:

1) рабочий период. Он представляет собой то количество рабочего времени, которое затрачивается на производство и по истечении которого получается готовый продукт. Длина рабочего периода зависит, прежде всего, от особенностей той или иной отрасли производства, от характера производимо­го в данной отрасли продукта. Например, период выпечки хлеба измеряется часами и даже минутами. А период строи­тельства плотины ГЭС требует несколько лет. В каждой от­расли длина рабочего периода зависит как от продолжи­тельности рабочего дня, так и от уровня производительно­сти труда. С механизацией, автоматизацией и компьютери­зацией производства повышается производительность труда работников фирмы. В результате продолжительность рабо­чего периода по изготовлению какого-то продукта сократит­ся. Чем продолжительнее рабочий период, тем больший ка­питал должна затратить фирма на производство. Например, начиная строительство большого корабля, фирма должна иметь значительно больший стартовый капитал по сравне­нию с тем, что она авансирует на изготовление мороженого. Рабочий период представляет собой главный элемент во всем времени оборота капитала, так как именно в течение рабочего периода создаются стоимость и прибавочная стои­мость;

2) перерывы в процессе труда. Перерывы во времени непосредственной обработки предметов труда обусловлены следующими причинами:

а) организационными. На фирмах, как правило, отсут­ствует круглосуточная, круглонедельная, кругломесячная, круглогодовая работа. Есть нерабочие смены, выходные дни, праздничные дни, профилактические дни, дни ремонта. В течение этих нерабочих дней и нерабочего времени суток процесс труда прерывается. Однако это время относится ко времени производства, поскольку капитал фирмы продолжает находиться в производительной функциональной фор­ме;

б) необходимостью воздействия на предмет труда есте­ственных процессов. Например, необходимо время на дубле­ние кожи, на остывание отливок, на сушку древесины и окрашенных тканей, на брожение вина, на созревание сель­скохозяйственных культур. Время, в течение которого происходят эти процессы, не относится к рабочему периоду. Но оно входит во время производства. Наиболее наглядно различие между временем производства и рабочим периодом видно в сельском хозяйстве. Здесь от вспашки земли и до сбора урожая проходит несколько месяцев, тогда как ра­бочий период продолжается значительно меньше. Надо помнить, что если иметь в виду создание потребительной стоимости, то ее производит не только конкретный труд то­варопроизводителя, но и природа;

3) время для пребывания средств производства в произ­водственных запасах. После покупки фирмой сырья, топли­ва, материалов они не все сразу пускаются в производство. Часть их некоторое время находится в виде производствен­ных запасов. Запасы находятся на пороге к производству, обеспечивая его непрерывность. Время пребывания в запасах входит в время производства, но не входит в рабочий период.

Время производства охватывает весь период пребывания средств и предметов труда в сфере производства, начиная от их поступления в запасы и кончая выпуском готовой про­дукции.

Время обращения представляет собой период, в течение которого капитал фирмы находится в сфере обращения и выступает в формах денежного и товарного капитала. Время пребывания капитала в сфере обращения включает в себя:

1) время хранения готовой к реализации продукции на складах;

2) время транспортировки готовой продукции к рынкам сбыта и потребителям;

3) время продажи продукции, т.е. время превращения ее из товарной формы в денежную форму;

4) время покупки новых запасов средств производства и дополнительной рабочей силы.

Важнейшей составной частью времени обращения явля­ется время продажи. Превращение товаров в деньги – дело значительно более трудное, чем превращение денег в това­ры. И часто оно требует немало времени. Главными факто­рами, влияющими на время продажи, а тем самым и на вре­мя обращения, являются:

1) отдаленность рынка сбыта от места производства то­вара. Чем отдаленнее рынок сбыта, тем больше времени тре­буется для доставки туда товаров и для их реализации;

2) состояние транспорта. Чем совершеннее средства транспорта, тем быстрее товары перевозятся из мест их про­изводства в районы сбыта и тем меньше времени, при про­чих равных условиях, необходимо для реализации товара;

3) состояние рынка. При благоприятной рыночной конъюнктуре спрос превышает предложение, и товары быст­ро реализуются. Но когда рыночная конъюнктура ухудша­ется, реализация товаров замедляется, и время обращения увеличивается. Сокращает время продажи строительство хорошо оснащенных магазинов (супермаркетов) и развитие современных форм торговли.

Совокупность времени покупки и времени продажи об­разует время обращения. Время обращения следует четко отличать от времени производства. Последнее может про­должаться во времени и в сфере обращения. Время обраще­ния носит непроизводительный характер, в течение него не производится новая стоимость, в том числе и прибавочная стоимость. Поэтому фирма заинтересована в том, чтобы све­сти время обращения к минимуму. Правда, время производства в слаборазвитых и развива­ющихся странах более длительно, чем время обращения. Так, в тяжелой промышленности России время обращения составляет 49% времени производства. А в США время об­ращения в угольной и нефтяной промышленности длитель­нее времени производства в 7 раз, в легкой промышленно­сти – в 8 – 10 раз.

Скорость оборота капитала фирмы определяется числом оборотов (n), совершенных за определенный период (О), или длительностью одного оборота (о):

n = О / о. (7.7)

Если длительность оборота капитала составляет три месяца, то в год он совершит n = 12: 3 = 4 оборота, а длительность одного оборота составит о = 12: 4 = 3 месяца.

Вслед за де ньгами кредит является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительной стоимости может увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись креди­том, имеют двойной шанс: либо применить способности и выданные допол­нительные ресурсы для расширения своего дела, либо ускорить достижение потребительских целей, получить в свое распоряжение такие вещи, предметы, ценности, которыми они могли бы владеть лишь в будущем. Кредит представляет собой опору современной экономики, неотъемлемый элемент экономического развития. Кредит используют как крупные организации, и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры, государства, правительства, так и отдельные граждане.

Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передаче заемщику имеют возможность получить от него дополнительные денежные средства. Кредит, предоставляемый в денежной форме,- это новые платежные средства.

При всей очевидности той пользы, которую приносит кредит, его воздействие на народное хозяйство оценивается неоднозначно. Одни специалисты считают, что кредит возникает от бедности, нехватки имущества и ресурсов у субъектов хозяйствования. По мнению других - кредит разрушает экономику, поскольку за него нужно платить, а это сильно ухудшает финансовое положение заемщика, приводит его к банкротству.

Столь неоднозначное понимание воздействия кредита на экономику во многом связано с отсутствием четкого представления о нем.

Возникновение кредита происходит не в сфере производства продуктов для их внутреннего потребления, а в сфере обмена , где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, юридически самостоятельные лица, готовые выступить в экономические отношения. Товарообмен как перемещение товара из рук в руки, обмен услугами являются той почвой, на которой возникают отношения по поводу кредита. А движение стоимости - это ядро движения кредита.

Поэтому можно отметить, что экономической основой , на которой появляются и развиваются кредитные отношения, выступают кругооборот и оборот средств (капитала).

Средства и предметы труда в стоимостном выражении в каждый данный момент могут находиться на предприятиях в денежной, производительной и иной формах. При этом их назначение различно.

Но движение средств не замыкается их переходом из одной формы в другую. Это не только их кругооборот, но и оборот. Денежные средства, полученные после реализации продукции, опять расходуются: приобретаются новые средства производства, выплачивается заработная плата – то есть кругооборот вновь и вновь повторяется, происходит постоянное круговращение средств.

Последовательное превращение из одной формы в другую, а также постоянное круговращение капитала, кругооборот и оборот не везде одинаковы. В каждом конкретном случае они отражают особенности производства и обращения продукции. Индивидуальные кругооборот и оборот выражают специфику производственной и сбытоснабженческой деятельности того или иного предприятия. Каждый индивидуальный кругооборот тесно взаимосвязан с другими кругооборотами как часть единого хозяйственного оборота.

Кругооборот и оборот капитала отличаются непрерывностью, но это не исключает колебаний этих процессов, то есть образуются притоки и оттоки денежных средств, а значит и колебания потребности в ресурсах и источниках её покрытия. Их можно наблюдать в связи с движением как основного, так и оборотного капитала предприятий.

В процессе движения основного капитала, прежде всего, наблюдается высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями через амортизацию. Постепенное восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. При этом предприятия могут использовать их, лишь накопив определенную сумму, достаточную для приобретения новых средств труда взамен изношенных.

Однако постепенное высвобождение стоимости основного капитала по своему размеру не всегда может удовлетворить потребности предприятий в приобретении основных средств. Замена изношенных средств труда новыми осуществляется за счет амортизационных отчислений, накапливаемых в амортизационном фонде. Это каждый раз достаточно крупные затраты, требующие накопления ресурсов в течение длительного времени. Внутри кругооборота и оборота основного капитала происходит неравномерное его движение, вызванное восстановлением его стоимости. Следует заметить: подобная неравномерность может привести к тому, что у одних предприятий образуются свободные денежные средства, у других в связи с потребностью в крупных единовременных затратах наблюдается их недостаток.

Аналогичная ситуация возникает и в движении оборотного капитала. Колебания в его кругообороте и обороте проявляются более разнообразно. Прежде всего, они возникают вследствие сезонности производства, несовпадения времени про­изводства и времени обращения продукции. Значительная потребность в привлечении дополнительных денежных средств может быть вызвана также импортными поставками, разовым завозом товарно-материальных ценностей, ценовыми факторами и др.

Неравномерность в движении средств - это и следствие отгрузки готовой продукции. Момент отгрузки продукции зачастую не совпадет с моментом получения выручки от ее реализации. Это происходит из-за того, что место производства продукции может быть отдалено от места ее потребления, причем эта отдаленность от рынка сбыта может быть значительной и вызывать потребность в дополнительных ресурсах.

На базе неравномерности кругооборота и оборота капитала естественным становится появление отношений, которые устраняют несоответствие между временем производства и временем обращения средств, разрешают относительное противоречие между временн ы м оседанием средств и моментом возникновения необходимости их использования в народном хозяйстве. Таким отношением является кредит.

Кредит становится неизбежным атрибутом товарного хозяйства. Кредит берут не потому, что заемщик беден, а потому, что у него в силу объективности кругооборота и оборота капитала в полной мере недостает собственных ресурсов. Тем более что накапливать про запас денежные ресурсы нерационально, они все время должны находиться в движении, то есть в обороте, поскольку общество заинтересовано, во-первых, в том, чтобы избежать омертвления высвободившихся ресурсов, во-вторых, в том, чтобы экономика развивалась непрерывно в расширенных масштабах.

Вместе с тем кругооборот и оборот капитала еще не в полной мере объясняют объективную необходимость кредита. Неравномерность кругооборота и оборота характеризует факт высвобождения средств в одном звене и наличия потребности в них на другом участке. Следовательно, в кругообороте и обороте заложена возможность возникновения кредитных отношений.

Тем не менее, для того

Функционируя по схеме Д - Т -Д", капитал непрерывно возвращается к своей первоначальной форме, осуществляя своеобразное движение по кругу. Реальный кругооборот промышленного капитала проходит три логически последовательные стадии (рис. 11.4):

I - покупка необходимых факторов производства (средств производства (СП) и рабочей силы (РС));

II - производство определенной товарной массы;

III - продажа произведенной товарной продукции.

Кругооборот промышленного капитала - непрерывное движение капитала по трем стадиям с последовательным изменением форм и возвращением в свою начальную форму в увеличенном, как правило, объеме. Непрерывное движение капитала по логике его кругооборота образует оборот капитала.

Оборот капитала - это непрерывно повторяемый кругооборот капитала, в результате которого авансированные средства полностью возвращаются в свою первоначальную форму.

В процессе оборота разные части промышленного капитала одновременно функционируют в денежной, производительной и товарной формах.

Одна из важных характеристик оборота капитала - скорость его движения.

Первое измерение скорости оборота капитала - отрезок времени, на протяжении которого к предпринимателю в виде выручки возвращается вся денежная сумма авансированного капитала, возросшая на величину прибыли. Этот отрезок времени составляет один оборот.

Второе измерение скорости оборота капитала - количество оборотов авансированного капитала за год. Это измерение является производным от первого и выражается формулой:

Отдельные части промышленного капитала, представленные его особыми материально-вещественными элементами, оборачиваются с разной скоростью.

Средства труда (строения, сооружения, станки, машины, оборудование) функционируют от нескольких лет до нескольких десятков лет. Они составляют материально- техническую базу предприятий и последовательно принимают участие во многих производственно-технологических циклах.

Основной капитал - часть промышленного капитала, функционирующая в натуральной форме средств труда на протяжении нескольких производственно-техно логических циклов и частями переносящая свою стоимость на произведенную продукцию.

Предметы труда - сырье, материалы, комплектующие, полуфабрикаты - принимают участие в производственно-технологическом цикле и полностью потребляются на протяжении одного такого цикла. Их стоимость быстро оборачивается, полностью переносится живым конкретным трудом на создаваемую в том же самом производственно-технологическом цикле товарную продукцию. Дальше она приобретает денежную форму вследствие реализации продукции и снова направляется на закупку новых партий предметов труда. Быстро оборачиваются также средства в товарной и денежной формах.

Оборотный капитал - часть промышленного капитала, функционирующего в виде предметов труда, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств (в т.ч. заработной платы), которые оборачиваются и переносят свою стоимость на произведенную продукцию на протяжении одного производственно-технологического цикла.

Оборотный капитал полностью возвращается к предпринимателю после завершения каждого кругооборота.

Вместе с тем необходимо учитывать, что ускорение научно-технического прогресса, усложнение производственных технологий, непрерывное генерирование инноваций как определяющие факторы современного экономического развития успешных стран подрывают основы классической теории оборота капитала. Делая ударение на принципиальном изменении роли фактора времени в информационном обществе, современные исследователи обращают внимание на размывание четкой границы между основным и оборотным капиталом. Свидетельство этого - увеличение продолжительности производственного цикла в самолето-, корабле-, ракетостроении, которое удлиняет жизненный цикл оборотного капитала в данных отраслях до 2-3 лет. В то же время некоторые виды производственного оборудования (компьютеры, факсы, ксероксы и т. п.) вследствие быстрого морального износа также функционируют 2-3 года, что ведет к существенным изменениям в делении затрат на капитальные и текущие.

Согласно схеме кругооборота, время оборота промышленного капитала имеет следующую структуру (рис. 11.5):

• - время обращения;
• - время производства.

Рациональное хозяйствование предусматривает поиски путей ускорения оборота капитала с целью увеличения массы и повышения нормы прибыли.

С учетом скорости оборота капитала формула нормы прибыли приобретает следующий вид:

Оборот основного капитала, благодаря многолетнему функционированию его материально-вещественных элементов, происходит в форме амортизации.

Амортизация (от лат. mors - смерть или amortisatio - погашение) - термин, используемый в двух значениях:

• 1) процесс постепенного перенесения стоимости основного капитала на произведенную продукцию по мере его износа;
• 2) процесс восстановления стоимости основного капитала за счет целевого накопления денежных средств.

Различают физический и моральный износ основного капитала (рис. 11.6).

Физический износ основного капитала происходит в процессе производственного потребления его элементов, а также под физико-химическим влиянием окружающей природной среды. Размер физического износа зависит от продолжительности и интенсивности использования основного капитала. Потери от физического износа машин и оборудования могут быть сокращены за счет текущего и капитального ремонтов. Однако со временем возможности дальнейшей эксплуатации средств труда в связи с ухудшением их технико-эксплуатационных свойств постепенно исчезают.

Материально-вещественные элементы основного капитала могут подвергаться моральному износу, обусловленному научно-техническим прогрессом.

Моральный износ основного капитала - технико-экономическое старение его элементов, проявляющееся в потере целесообразности их дальнейшей эксплуатации в результате появления более дешевых и более совершенных средств труда. Различают моральный износ первого и второго видов.

Моральный износ первого вида обусловлен удешевлением элементов основного капитала вследствие повышения производительности труда в отраслях, производящих машины и оборудование, подобные тем, которые используется на действующих предприятиях. Этот вид износа не вызывает потребности в немедленной замене старой техники новой,

однако свидетельствует о необходимости более активного использования существующего оборудования.

Моральный износ второго вида обусловлен изобретением новых, более эффективных средств производства, применение которых улучшает качественные характеристики и удешевляет производимую продукцию. Такая форма морального износа подрывает конкурентоспособность предприятий и вызывает необходимость замены действующего устаревшего оборудования до истечения срока его физического износа.

Амортизационное отчисление - ежегодное списание части стоимости основного капитала. Амортизационные отчисления являются частью валовых издержек предприятия. Вместе с тем они выступают источником возмещения износа основных средств, образуя финансовые предпосылки для инвестирования. Именно поэтому система амортизационных отчислений - важный фактор повышения эффективности общественного производства.

Годовая амортизация основного капитала рассчитывается по формуле

Общая сумма денег, предназначенная для возмещения стоимости изношенного основного капитала, образует амортизационный фонд. Амортизационный фонд -денежный фонд, предназначенный для возмещения стоимости потребленных элементов основного капитала, которые выбывают из производственного процесса по мере своего физического и морального износа.

Норма амортизации - выраженное в процентах отношение годовой суммы амортизации к стоимости элементов основного капитала.

С учетом затрат на ремонт оборудования и ликвидационной стоимости основного капитала эта формула приобретает следующий вид;

Интенсификация производства в странах с развитой экономикой приводит к потерям амортизационным фондом функций финансирования восстановления основного капитала в пределах простого воспроизводства. В современных условиях амортизационные отчисления превращаются в один из важнейших источников накопления, выполняя функции, аналогичные тем, которые присущи капитализированной части прибыли.

К основным методам амортизации относятся:

1. Метод ускоренной амортизации - система ее начисления, при которой на протяжении первых лет или всего амортизационного периода обеспечивается опережающий рост накопленной суммы амортизационных отчислений по сравнению с реальными темпами потери потребительских свойств и стоимости средств труда.

В этом случае используют:

• а) неизменную годовую норму амортизации относительно остаточной стоимости средств производства, которая постепенно уменьшается;
• б) постепенное сокращение годовых норм амортизации по отношению к начальной стоимости основного капитала по мере удлинения сроков его функционирования.

Ускоренная амортизация активизирует вывод из эксплуатации физически изношенного и морально устаревшего оборудования и дает возможность динамично подходить к воспроизводству основных средств с учетом фактора времени и тенденций развития научно-технического прогресса.

2. Метод неускоренной амортизации - система ее начисления, при которой на протяжении экономически рационального срока службы средств труда обеспечивается равенство накопленной суммы амортизационных отчислений и реальных темпов потери потребительских свойств и стоимости этих средств труда.

Анализ проблем неускоренной амортизации свидетельствует о невозможности точного расчета ее параметров для конкретного средства труда. При использовании обычного равномерного метода начисления амортизации игнорируется неравномерность ежегодного износа элементов основного капитала на протяжении срока их службы. Поэтому условно методом неускоренной амортизации принято считать прямолинейный метод , согласно которому амортизация начисляется пропорционально календарному времени использования средств труда. Вместе с тем необходимо отметить, что прямолинейный метод начисления может быть как неускоренным (при совпадении амортизационного периода с экономически рациональным сроком службы), так и ускоренным (если это условие не выполняется).

Государственная амортизационная политика является важным фактором активизации инвестиционной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Практика свидетельствует, что правительства развитых стран мира активно используют ускоренную амортизацию и амортизационные льготы с целью регулирования скорости оборота основного капитала, интенсификации процесса его воспроизводства, внедрения достижений научно-технического прогресса, стимулирования нововведений и роста конкурентоспособности национальных предприятий. Так, в 1977 г. Министерство международной торговли и промышленности Японии сократило сроки амортизации факсимильных аппаратов с 10 до 5 лет, побуждая пользователей покупать их более совершенные модели. Аналогичная ситуация возникла в 1978-1979 гг. в сфере робототехники, когда были сокращены сроки амортизации высокопроизводительных аппаратов и покупатели могли на протяжении первого года эксплуатации оборудования списать 25 % его стоимости.