Хеджирующая стратегия форекс. Стратегия хеджирования Хеджирование форекс валютные пары пример стратегии

Доброго времени суток, уважаемые читатели и гости блога сайт!

Принцип «не держи все яйца в одной корзине» актуален не только в обычной жизни, а и при торговле на Форекс. Любой прогноз никогда не будет 100% верным и желательно свести убытки к минимуму, когда рынок пойдет не в нашу сторону. Для этого применяется методика хеджирования валютных рисков, про которую мы поговорим ниже в сегодняшней статье.

1. Суть хеджирования валютных рисков как способ минимизации убытков.
2. Методы хеджирования на рынке Форекс и как их применять.
3. Примеры базовых торговых стратегий с тактиками хеджирования валютных рисков.

Термин происходит от английского hedge (страховка) и означает открытие сделок на одном или нескольких рынках, для взаимной компенсации возможных потерь.

Классическим случаем хеджирования являются товарные фьючерсы на поставку товаров в будущем по заранее оговоренной цене. По мере появления производных финансовых инструментов, таких как опционы, биржевые индексы и деривативы появилась возможность хеджирования не только товарных сделок.

Например, широко применяется схема «фьючерс + опцион» по одному финансовому активу, когда одновременно с открытием фьючерсной позиции открывается противоположный ей опцион.

Хеджирование на Форекс призвано защитить открытые позиции на валютном рынке от неблагоприятного изменения котировок. Для этой цели чаще всего используются следующие методы:

→ №1. Межрыночное хеджирование, когда позиции на спот рынке перекрываются валютными фьючерсами или опционами: скажем, если по паре евро/доллар открыта BUY-позиция, то необходимо приобрести такого же объема CALL-опцион.

→ №2. Открытие противоположной сделки на другой (так называемое кросс-хеджирование). Обычно выбираются пары, имеющие с основным активом. Данный вариант требует не только двойных вложений, а и достаточного опыта, чтобы правильно закрыть позиции.

На рисунке обратная корреляция евро и канадского доллара на часовых :

Возможны два варианта:

• Несмотря на корреляцию, пары не двигаются полностью синхронно, всегда присутствует период запаздывания. В таком случае одна из них будет давать опережающий сигнал и можно не только закрыть убыток, а и при хорошей реакции открыть еще одну позицию в правильном направлении и все-таки получить прибыль.
• Зарабатывать на положительных . Данная стратегия называется и прямого отношения к хеджированию не имеет. Но она относится к категории безубыточных и упомянуть ее будет нелишним.

→ №3. Открытие противоположной позиции по одной валютной паре (локирование или «замок»). Самые популярные инструменты хеджирования валютных рисков, как среди новичков, так и профессионалов на Форекс. Сразу отметим, что локирование, особенно в терминале MetaTrader 5, доступно не у всех брокеров.

Замки бывают следующих видов:

→ Обычный. Открываемся в обратную сторону через некоторое время, когда становится очевидным убыток по основной сделке.

→ Асимметричный. Добавляется – противоположная позиция с увеличенным лотом, что увеличивает риск, но одновременно дает возможность закрыться по итогу в плюс.

→ Нулевой. BUY и SELL открываются одновременно на одном уровне. Одна из позиций всегда больше в сторону предполагаемого тренда иначе замок не даст прибыли.

→ Дополнительный. Только для опытных трейдеров. Замок открывается «внутри» прибыльной сделки, например, в точке завершения локальной коррекции.

Также стоит помнить, неважно по какому типу замка производится хеджирование валютных рисков главное это , особенно когда разный , и должен быть закрыт как можно быстрее, если конечно стратегия не предусматривает иного поведения. Старайтесь установить ордера как можно ближе друг к другу, тогда вероятность закрытия обеих в плюс возрастает.

Дополнительно про хеджирования рисков на финансовых рынках смотрите данный видеоматериал:

Базовые примеры стратегий на Форекс для хеджирования валютных рисков

Начнем с ручной стратегии удобной для новичков и не требующей подробного анализа рынка и поиска оптимальной точки входа. Работает на любой валютной паре, и, несмотря на периодические просадки, зарабатывает пусть небольшую, но стабильную прибыль.

Порядок действий следующий:

1. Открываем обычный замок в 00:00 GMT на паре EUR/USD или GBP/USD.
2. Далее ждем, когда рынок пройдет минимум 20-30 пунктов в одну сторону после открытия дня.
3. Запускаем на прибыльной сделке и ждем срабатывания .
4. Почти всегда в течение торгового дня вторая сделка также закрывается в плюс.
5. Если начинается боковое движение и обе позиции не закрываются по Take Profit более 2 дней — закрываем их вручную, пусть и с убытком.
6. Если по сделке сработал , удваиваем лот следующей сделки в этом направлении.

Реализовано и автоматическое хеджирование валютных рисков, пример этого – сеточный советник BasketFX в котором все основные валютные пары разделены на две группы: с долларом США и японской иеной.

Если одновременно торгуется несколько колец (число указывается в настройках) повышаются требования к сумме депозита и новички должны начинать только с центовых счетов.

В заключение еще одна рекомендация: когда работает стратегия хеджирования на Форекс, необходимо проявить выдержку и закрыть позиции только когда будете четко уверены в , и когда прибыль покрывает максимум убытков. Если вы открыли замок в экстренной ситуации, такой как выход фундаментальных новостей, бывает выгоднее закрыть его вручную пусть и с небольшим убытком.

На этом по хеджированию все, это очень большая тема и для начинающих главное понять, что подобные тактики используются только для минимизации рисков в процессе торговли, и как правило, используются только опытными игроками на рынке.

Поэтому на первых этапах, не стоит усердно заморачиваться этим, и больше внимания уделить таким аспектам трейдинга как , мани менеджмент и на Форекс.

Всем успехов, оставляйте свои комментарии по теме и следите за нашими новыми публикациями .

С уважением, Александр Сивер

В этой статье мы хотим рассказать Вам, как пристрастие неопытных трейдеров к такому методу, как , сокращает их доходы, а также показать, как простые стратегии, не требующие ни «чувствования рынка», ни использования «волшебных» индикаторов, могут приносить устойчивый доход.

Хеджирование на Форекс: основные принципы

Что же такое х е джирование на Форекс ? Это открытие встречной позиции. Давайте рассмотрим это понятие на примере.

Предположим, у вас уже есть рыночный ордер на повышение («Buy») или, иными словами, вы уже открыли длинную позицию. По каким-то причинам вам может показаться, что этот ордер уже изжил свое, но, вместо того, чтобы его закрыть, вы можете открыть встречную позицию, она будет направлена на понижение («Sell») и будет называться .

Если встречная позиция будет открыта с таким же объемом инвестиций, что и первая, то при любом движении цены убыток по одной позиции будет уравновешивать прибыль по другой. Таким образом, вы получите замороженный капитал на вашем счету и сокращенные объемы инвестиций в новые ордера, которые могли бы принести вам доход. Именно это действие и получило название хеджирование на Форекс .

Рис. 1. Пример неудачной попытки хеджирования.

На рисунке неудачно открытый ордер «Buy» неопытный трейдер пытается спасти, выставив противоположно направленный ордер «Sell». Применив хеджирование на Форекс , таким образом, можно лишь заморозить свой капитал.

Прежде чем приступить к дальнейшим разъяснениям и показать, что все далеко не так просто в мире денег, как кажется на первый взгляд, сделаем техническое отступление от темы. На мой взгляд, именно понимание технических подробностей может принести существенную пользу современному . Научиться «чувствовать» рынок можно только на основе продолжительного опыта, а бесплатно найти «волшебный» индикатор на просторах Интернета, который бы жирной стрелкой указывал направление, где лежат деньги, получается далеко не у всех. Поэтому нет ничего лучше, чем выяснить, где рынок из-за своих технических особенностей сам готов «выронить горстку золотых монет», а нам останется только вовремя и технически правильно подставить ладошки лодочкой. Зачастую вы можете удвоить свой капитал за одну торговую операцию, правильно определив момент и умело использовав хеджирование на Форекс .

Техничный подход к выполнению торговых операций – залог успеха

Но начнем, как положено при формировании стратегий, с конца: если у вас уже есть два встречных ордера, как их закрыть? Трейдеры всего мира меняют брокеров в погоне за самым узким , то есть минимальной разницей между ценой покупки и продажи. Этому учит их многолетний опыт, и пренебрегать возможностью сократить спред будет в высшей степени неразумно. При поочередном закрытии двух встречных ордеров вы теряете по одному спреду на каждом из них. То есть, в сумме теряется два спреда. Платформа Metatrader4 позволяет закрывать хедж с потерей одного спреда, используя специальный метод «OrderCloseBy()». Однако этот метод доступен только скриптам и советникам, доступ к нему закрыт через пользовательский интерфейс.

Нет ничего удивительного в том, что для умножения своего капитала может потребоваться некоторый инструментарий из скриптов, советников и индикаторов. Нужно быть очень внимательным, заказывая элементы этого инструментария, поскольку от их качества может впрямую зависеть ваш доход или же убыток.

Важный совет: используйте только проверенных производителей программных продуктов, имеющих традиции высокого качества и максимальный опыт. Только в этом случае вы можете быть уверены, что программный продукт будет максимально ориентирован именно на ваши нужды. Иначе, бессистемно выбирая себе разработчика, очень часто вы можете столкнуться с убытками просто потому, что навыки вашего разработчика никем не контролировались.

Хеджирование на Форекс: как не нужно делать

Рекомендация открыть встречный ордер при движении цены в неблагоприятном направлении, так своеобразно разрекламированная некоторыми источниками, приводит к замораживанию капитала, а также к тому, что в нужный момент у вас нет возможности открыть сделку, способную принести хороший доход. Закрывайте неудачную сделку и ждите разворота цены, а после открывайтесь снова. Именно так поступает большинство опытных трейдеров, не теша себя иллюзией того, что пока еще не закрылись в убыток. Попытка закрыть хедж без убытка удается редко и занимает массу времени – это неоправданные затраты для трейдера и торгового робота. Ошибки – неизбежный спутник любой торговой системы, однако надо стремиться, прежде всего, к тому, чтобы они минимально отвлекали ресурсы. Только в этом случае торговая система имеет шансы стать эффективной.

Но пора перейти от критики и предостережений к раскрытию возможностей и преимуществ, которые дает хеджирование на Форекс . К счастью, ему есть чем гордиться.

Хеджирование в скальпинге

Весьма эффективным способом является хеджирование на Форекс в скальпинге. Для этой тактики обычно используются , поскольку, во-первых, они обеспечивают предельно узкий спред, во-вторых, исключается возможность игры брокера против своих клиентов. Как ни печально, но такая игра происходит практически на всех счетах с узким спредом. Брокер на короткое время незначительно расширяет спред именно в те моменты, когда ему необходимо закрыть выгодные ордера по «Stop Loss» или «Take Profit». В итоге получается, что, хотя спред низкий большую часть времени, но именно для вас он заметно выше. Разумеется, в таких условиях заниматься скальпингом не самое лучшее решение.

Допустим, вы грамотно подошли к выбору счета для скальпинга и используете ECN счет, предоставляющий доступ к широкой сети поставщиков . Признаком хорошего ECN счета будет то, что новые котировки в период активной торговли будут поступать к вам в терминал 300-1200 раз в минуту. В таких условиях выставить ордер вручную, даже имея скоростное подключение к Интернету, может быть достаточно проблематично. Конечно, можно упростить себе задачу открытия ордера, согласившись на , но для решения задач скальпинга, те пункты, которые вы при этом потеряете, часто могут играть решающую роль: имея узкий спред, вы не можете использовать его преимущества.

Давайте присмотримся к ситуации внимательней. Если сравнить бары, формирующиеся на ECN аккаунте, с барами на обычном аккаунте, то внешне они будут отличаться весьма незначительно. Главной особенностью является активное движение цены внутри бара. Именно это движение, если суметь его использовать, представляет замечательный источник дохода, не требующий ничего, кроме техничного подхода к его извлечению.

Исследуя работу ECN счетов, можно обнаружить, что, как правило, только часть тиков успевает обрабатываться . Поэтому нет даже надежды на то, чтобы успеть извлечь доход из этих колебаний, если только все торговые операции не будут перепоручены торговому серверу. Такая возможность есть, и она единственна в своем роде. Терминал должен посылать пары отложенных ордеров на сервер по обе стороны от текущей цены. Пары должны состоять из отложенного ордера «Buy» и отложенного ордера «Sell». При этом «Buy» должен располагаться ниже «Sell». Когда цена в ходе хаотических колебаний превращает оба ордера в рыночные, их следует встречно закрыть, обязательно использовав функцию «OrderCloseBy()». Разница между ценами открытия этих ордеров и составит ваш доход. Доход от одной пары минимален и не стоит стремиться сделать его больше спреда. При активном движении цены, за один минутный бар можно закрыть 10-20 таких пар. Но и в период затишья стратегия прекрасно работает.

Рис. 2. Простейшая сетка встречных ордеров.

На рисунке показана простейшая сетка из десятка пар встречных ордеров, расположенных попарно на расстоянии двух спредов. Синий пунктир – «Buy». Красный пунктир – «Sell». Для наглядности между парами ордеров в сетке оставлен интервал в один спред. В реальной торговле он не нужен и ухудшает показатели стратегии примерно в два раза. Но даже при этом видно, что немногим более чем за сутки, будет закрыто более 50 пар ордеров с прибылью. Если пары расположить более плотно и сделать их частично перекрывающимися, то в такой тихий день, казалось бы, бесполезный для торговли, можно закрыть с прибылью до 150 пар встречных ордеров, существенно приумножив свой капитал, поскольку при данной схеме торговли для поддержания открытых позиций требовались минимальные средства.

Учет трендового движения

Негативное влияние на эту стратегию оказывает наличие сильного . Коснувшись вышестоящего ордера «Sell», цена может перевести его в разряд рыночных, и двинуться вверх, оставив отложенный ордер «Buy» внизу. Будет накапливаться убыток, который при активном трендовом движении цены может превзойти доход даже от десятка удачно закрытых пар ордеров. Учитывая это, следует принять необходимые меры предосторожности. Конечно, если есть сильное трендовое движение, то получить прибыль не составляет труда, и для этого не нужны сложные стратегии. Однако трендовое движение может возникнуть неожиданно. Для ограничения убытков при стремительном выходе цены из ценового канала, рекомендуется по его границам выставлять страховочные : «BUY_STOP» — на верхней и «SELL_STOP» — на нижней границах. При таких мерах предосторожности, как правило, эти ордера принесут дополнительную прибыль к той, которая сформируется внутри бара.

Убыток формируется только в том случае, если оба страховочных ордера будут преобразованы в рыночные из-за резкого колебания цены вверх-вниз, но этому убытку сложно превзойти прибыль от десятка закрытых внутри бара пар ордеров.

Довольно удобно выставлять и корректировать границы ценового канала для этой стратегии специально написанным для этих целей скриптом, а формирование пар отложенных ордеров переложить на плечи советника. Таким образом, можно получать доход сразу на нескольких валютных парах. Следует только вовремя подправлять границы канала и останавливать работу советника при выходе новостей.

Эта стратегия, несмотря на свои преимущества, имеет и недостаток. Правильные ECN счета недоступны при инвестировании менее $1000. Поэтому в следующей статье мы рассмотрим стратегию, позволяющую, начиная с самых минимальных инвестиций, выйти на этот минимальный для ECN счетов уровень.

Выводы

1. – не спасательный круг, если вы допустили ошибку.
2. Современный технический инструментарий трейдера существенно расширяет возможности получения прибыли.
3. В периоды спокойствия на рынке не стоит сидеть, сложа руки. Несмотря на отсутствие трендового движения, в этих периодах скрыта возможность получения высоких дивидендов при использовании качественного инструментария.

Стратегии хеджирования рисков на Форекс используют те, кого по праву можно называть профессионалами, ведь для них главное не заработать много и сразу, а получать стабильный постоянный доход с минимальными рисками.

Именно такие трейдеры, начинают усиленно использовать стратегии хеджирования рисков. Что же это за стратегии? Рассмотрим подробнее...

Стратегии хеджирования рисков – кому и для чего они необходимы?

Для понимания того, что такое стратегии следует уяснить непосредственно само понятие хеджа. Как, Вы знаете, в современной экономике постоянно наблюдаются колебания цен практически на все виды товаров. Поэтому, как производители, так и потребители имеют интерес к созданию эффективных механизмов, которые могут защитить их от неблагоприятных экономических последствий, вызывающих неожиданные ценовые изменения.

Риски предполагают как возникновение потерь, так и шанс получения прибыли, но люди по своей натуре не склонны рисковать и по этой причине соглашаются отказаться от больших выигрышей ради того, чтобы уменьшить риски потерь. Непосредственно риски являются вероятностью или угрозой потери какой-то части собственных ресурсов (средств), недополучения дохода либо произведения дополнительного расхода, возникающих в результате оперирования своими финансами.

Любые активы, денежные потоки, либо финансовые инструменты, неизбежно подвержены риску обесценивания, который в соответствии с общепринятой классификацией может быть выражен в процентах или денежном эквиваленте.

Именно для минимизации рисков и создали финансовые инструменты, такие как , фьючерсы, и тому подобные. Операции же, снижающие риски при помощи таких деривативов, называются хеджированием. Данное понятие происходит от слова «hedge » означающего «ограничивать», «огораживать», «уклоняться».

Таким образом, процесс хеджирования является использованием одного из финансовых инструментов, снижающего риски связанные с негативными влияниями рынка на стоимость другого. Как правило, валютный рынок под процессом хеджирования, предполагает элементарное страхование риска изменения стоимости активов, валютного курса, ну или процентных ставок с применением производных инструментов.

Именно это, понимается под хеджированием рисков , так как существуют и иные риски, скажем операционные, но на данном этапе нас они не интересуют, поэтому рассматривать их не будем.

Финансовые или валютные риски и применяемые к ним стратегии хеджирования

Финансовые риски являются рисками, которым аналитики подвержены по причине своей зависимости от некоторых факторов (курсы обмена, стоимость товаров, сырья) присущих рынку Форекс, биржам и тому подобное. Многие из валютных рисков, можно хеджировать благодаря наличию эффективных и развитых рынков и бирж, где подобные риски делятся между имеющимися участниками.

Если в былые времена, стратегии хеджирования рисков применялись исключительно с целью минимизации риска, то сегодня цель этих стратегий – оптимизация рисков, а не полное их снятие.

Другими словами, стратегии хеджирования рисков являются своеобразным балансированием обязательств на рынках валют, ценных бумаг, товаров, опционов бинарных и других. Так с целью перестраховать капитал от потерь по какому-либо инструменту (активу), открывается позиция по иному инструменту, которая может компенсировать данную потерю в случае ее возникновения.

Рекомендуем: практика применения стратегий хеджирования на Forex

Подытожив все вышеизложенное, делаем вывод, что стратегии хеджирования рисков, на Forex, так и впрочем на других рынках, это специфическое капиталовложение, направленное на снижение риска связанного с движением цен. Стоимостная величина хеджа, должна учитывать потери, происходящие при отказах от хеджирования, и поэтому стратегии хеджирования рисков, в основе которых изначально заложены финансовые инструменты, применяются вместо обычных традиционных методов, именно благодаря высокой ликвидности рынков и минимальным накладным расходам.

Метод локирования – суть стратегии по хеджированию рисков, применяемый также и в бинарных опционах

Когда трейдер всерьез начинает задумываться об оптимизации рисков, то может найти большое количество стратегий хеджирования рисков, заслуживающих внимания и считающихся успешными. И, конечно же, в перечне подобных стратегий Вы, несомненно, встретите локирование.

Суть данной стратегии хеджирования рисков заключается в открытии противоположных по движению ордеров на один и тот же торгуемый актив.

Например, первоначально открытый убыточный по паре EUR/USD, запросто можно прохеджировать противоположным ордером «SELL» по этой же паре валют.

В данном случае размеры ущерба будут пребывать в так называемом «замке» до тех пор, пока не возникнет подходящий момент для закрытия обеих позиций либо с прибылью, либо с минимальными потерями.

Этот вид стратегии хеджирования рисков также способен защитить спекулянтов от принудительных закрытий позиций брокерами (маржин-колла), так как одна из позиций будет в любом случае прибыльной, даже при убыточной второй.

Стратегия хеджирования рисков с применением свопа на Форекс

Следующая рассматриваемая нами техника хеджирования рисков, с применением , считается 100% хеджем. Она безопасна и наиболее выгодная из известных стратегий хеджирования с сохранением минимальных рисков. Данная методика хеджирования, построена на использовании арбитража процентных ставок (swap) между двумя брокерами.

Другими словами, для применения в торговле данной стратегии торговый валютный счет должен быть открыт у двух разных брокеров.

Одна из брокерских компаний должна будет взимать либо платить за переносы торгуемых позиций на последующий день, а вторая этого делать не должна. То есть Вам необходимо подобрать двух брокеров – одного учитывающего swap, а второго не учитывающего.

Основной идеей данной стратегии хеджирования рисков, является открытие позиции по какой-то определенной паре валют у брокера, платящего высокие проценты по каждому дню за переносы торгуемой позиции на следующие сутки и открытии по этой же валюте противоположной позиции у другого брокера (не взимающего % за переносы позиций), не учитывающего swap. Таким образом, трейдер получает проценты при заведомом отсутствии рисков колебаний валют.

Но здесь, существуют некоторые моменты, которые следует принять во внимание при хеджировании с применением свопа:

Во-первых, это выбор подходящего беспроцентного брокера (самая сложная сторона вопроса в данной стратегии). Перед открытием самого счета у такого брокера, непременно проверьте, дает ли он возможность удерживать открытые позиции на протяжении неограниченного времени, а также взимает ли он процент за непосредственно заключение сделки.

Определение будущих изменений в направлении валютного курса, очень осторожное исследование. И многие трейдеры сосредотачиваются на валютных рынках, чтобы найти возможности, которые будут генерировать прибыль при движении рынка.

Но многие валютные операции инициируются по другим причинам, не зависящие от чистой спекуляции. Используя валютные рынки для хеджирования от неблагоприятных изменений на рынках капитала, является стратегией, используемой многими профессионалами.

Многие инвестиционные менеджеры, а также корпоративные казначеи, имеют валютный риск, который может привести к значительным убыткам, если рынок сделает неожиданное движение. В этой статье мы рассмотрим механику хеджирования на валютном рынке и то, как вы можете снизить валютные риски с помощью конкретных стратегий форекс хеджирования.

Основы хеджирования валютных рисков

Стратегии хеджирования валютных рисков могут быть реализованы по-разному и могут варьироваться в зависимости от потенциальной цели инвестора. Вы можете использовать систематический подход, который снижает риск, когда ваше воздействие достигает определенного уровня или, когда чувствуете, что риски, связанные с проведением направленного валютного риска перевешивают потенциальную прибыль. Многие трейдеры также используют хеджирование валютными опционами для смягчения воздействия форекса.

Есть множество причин, почему инвестор или инвестиционный менеджер хеджируют свои активы. Например, если у вас есть фиксированный доход или портфель акций, который приносит прибыль, находящийся в другой валюте, вы можете захотеть хеджировать свои валютные риски, чтобы избежать потерь, которые не являются частью вашего портфельного мандата. Таким образом, если вы постоянно проживаете в России, но работаете с европейским портфелем акций, Ваша прибыль, вероятно, будет в Евро. Таким образом, инвестиционный менеджер может принять решение хеджировать свои позиции. Они уменьшают своё воздействие, рассчитывая валютные позиции и снимают свой риск на валютных рынках.

Это также имеет место и для корпоративного казначея, у которого есть отделы, которые расположены за рубежом. Например, прибыль, которую видит отдел, будет обычно выходить в валюте, которая не является основной валютой корпорации. Лучший способ хеджирования этого риска состоит в том, чтобы компенсировать валютный риск путем компенсации валютных позиций на спот-рынке.

Многие корпорации имеют стратегии FX хеджирования, которые запускаются на переизбытке валюты. Если предел нарушен они начинают валютную сделку, которая уменьшит их ответственность. Это — систематический подход. Например, скажем, что корпоративный казначей имеет переизбыток валюты в своём европейском отделении. Например, когда денежные средства на балансе превышают 10 миллионов евро, казначей выполняет Fx хеджирование продавая Евро и покупая доллары США. Это простой пример системы форекс хеджирования.

Есть множество причин, почему вы должны использовать FX хеджирование. Большую часть времени, если вы розничный трейдер, вы будете покупать или продавать валютную пару, потому что вы ищете изменения или ускорения вашего предполагаемого торгового направления для этой валютной пары. Но что, если вы хочете держать свою позицию в догосрочной перспективе, вам необходимо выяснить способ, которым вы сможете смягчить вашу подверженность риску. Один из лучших способов добиться этого, это использование стратегии хеджирования на Форекс.

Если вы форекс трейдер или менеджер, который торгует портфель валют, вы могли бы рассмотреть вопрос о стратегии хеджирования. Простейший тип системы хеджирования на форексе, это продать часть вашей позиции, когда она превышает созданный вами лимит. Этот процесс повлечет за собой сокращение части риска, который Вы могли бы иметь, если бы рынок переместился против вас. Но что, если бы вы решили, что это было не так, как бы вы хотели играть на рынке. Но что, если вместо этого, вы хотели просто заплатить авансом за защиту от неблагоприятного движения на валютном рынке. В этом случае, вы можете использовать опционы в хеджировании вашего валютного риска.

Форекс хеджирование с помощью Валютных опционов

Валютный опцион дает право на покупку или продажу валютной пары по определенной цене, на некоторую дату в будущем. Валютные опционы указываются участниками рынка, которые используют несколько переменных для определения стоимости опциона. Если вы хотите застраховаться, но не хотите продать часть вашей позиции, вы можете купить или продать опцион FX, который поможет вам уменьшить часть вашего направленного воздействия валютного риска.

Большинство основных валютных пар имеющих устойчивую ликвидность активно цитируются опционами. Вы можете спросить себя, имеет ли стоимость опциона смысл. Вы можете определить является ли рыночная оценка опциона реалистичной, проверив значение используя модели определения цены опциона, например, модели ценообразования опционов Блэка - Шоулза. Это математическая модель, которая требует нескольких переменных, которые включают в себя, текущий обменный курс, цену исполнения, дату истечения срока действия, текущий уровень процентной ставки, и подразумеваемую волатильность. Модель опциона предоставляет вам премию, которая основана на вероятности того, на сколько обменный курс будет «в деньгах» по истечении срока.

Разъяснение валютных опционов

В качестве резюмирования основы, опцион «колл» — это контракт, который предоставляет покупателю право купить актив в будущем в определённый срок по указанной цене. Цена, по которой покупатель опцион имеет право на покупку валютной пары называется страйк, а дата, когда заканчивается опцион, упоминается как дата истечения срока действия. Если базовая валютная пара находится выше цены цены исполнения, опция называется «в деньгах». Когда цена базовой валютной пары ниже цены исполнения, параметр называется «вне денег». И наконец, когда основной обменный курс валютной пары находится на цене исполнения, опцион называется «на деньги» (или «при своих»).

Опцион пут считается «в деньгах», когда основной обменный курс ниже цены исполнения опциона, а упоминание пут-опциона «вне денег», когда основной валютный курс выше цены исполнения опциона.

Внутренняя и временная стоимость опциона

Например, эта таблица показывает валютные опционы для каждой валютной пары вместе с подразумеваемой волатильностью, которая используется для определения цены опциона на каждом участке, таких как 1 неделя или 1 месяц или даже 1 год. Наиболее часто цитируемая подразумеваемая волатильность предназначена для опционов «на деньги». Опционы, которые являются «вне денег» и «в деньгах», будут иметь различные значения подразумеваемой волатильности.

Это число в пересчете на год и показывает вам, насколько опционные трейдеры считают, что рынок сдвинется в течение года. В периоды неопределенности, такие как выборы президента США в 2016 году, подразумеваемая волатильность стала приподнятой, но в последствии, течение нескольких недель, подразумеваемая волатильность упала до 12-месячного минимума.

Вывод

Хеджирование — важный инструмент для трейдеров, которые хотят уменьшить свои риски, либо перед событиями или потому что они полагают, что будет неблагоприятное изменение рынка. Хеджирование валютного риска активно осуществляется профессиональными трейдерами и инвестиционными менеджерами. Хеджирование также используется корпорациями, которые должны конвертировать наличные деньги обратно, в базовую валюту компании.

Есть много способов хеджирования валютного риска. Вы можете найти системный подход и выполнить спот или форвардную сделки, когда риск нарушает определенный уровень или использовать подход по своему усмотрению. Можно также использовать такие опционы, как «колл» и «пут», а также их комбинации, чтобы уменьшить свой валютный риск. Если вы планируете использовать опционы для хеджирования своего портфеля, вы должны ознакомиться с торговлей на опционах, прежде чем совершать сделки в этих производных.

Хеджирование Форекс описывает процесс приобретения одной валютной пары и продажи другой в надежде на то, что убытки по одним торгам перекроются прибылями по другим.

Хеджирование позволяет снизить реальные рыночные и застраховать вашу прибыль открытием нескольких торговых позиций. Лучше всего стратегия хеджирования на Форексе работает, когда между двумя парами валют есть обратная зависимость, так как именно она будет обеспечивать наиболее эффективное хеджирование в игре на бирже Forex. Процесс хеджирования обязателен для того, чтобы снизить риски в трейдинге, но для начинающих трейдеров этот метод страхования капитала подходит не всегда.

На каждого новичка, который приходит к игре на бирже валюты, например, обрушиваются регулярно публикуемые , которые мало того, что нужно обработать, но еще и структурировать в своей голове. Потому многим начинающим трейдерам крайне сложно уследить за всеми нюансами по началу. Форекс блог Forexone рекомендует использовать хеджирование всем трейдерам, которые заключили хотя бы 50 сделок.

Пример стратегий для хеджирования на Форексе

При правильном исполнении стратегия хеджирования Форекс может вылиться в прибыль по обоим торгам. Из этого следует, что для работы на валютном рынке нужна специально разработанная стратегия хеджирования, как пример следующая, состоящая из 2-х этапов:

1. Открытие сессии США или Британии.
   Первый шаг для внедрения стратегии хеджирования Форекс основывается на наблюдениях за рынком на протяжении первого часа открытия США или Британии. Как правило, именно в это время рыночная активность находится на пике, и этот период часто задаёт настроение на весь оставшийся день.

   Проверьте всё пространство и получите представление о том, какие валюты поднимаются вверх, а какие опускаются вниз по отношению к американскому доллару. Затем, выберите валюту, которая поднялась или опустилась на минимальное расстояние. Это будет вашими направляющими торгами. Выберите пару валют, которая будет оставаться относительно стабильной – это будут ваши торги хеджирования.

   Предположим, что в первый час после открытия Британской сессии американский доллар демонстрирует сильные тренды. Пара евро-доллар опустилась на -0.20%, фунт-доллар на -0.45%, канадский доллар-доллар США на -0.40%, а йена-доллар снизилась на -0.65%.
   Как вы видите, евро-доллар снизился меньше всего, поэтому эта пара будет выбрана для направляющих торгов. Так как цена этой пары снизилась меньше остальных, то она показывает самую конкурентную силу на рынке. Это значит, когда рынок изменит своё направление, то пара евро-доллар поднимется выше остальных.

   Как только вы выбрали направляющие торги, вам нужно будет выбрать пару валют, против которой вы будете продавать евро, чтобы начать процесс хеджирования на рынке. Здесь на помощь приходят данные, которые показали, что йена показывает относительную слабость, поэтому пара евро-йена будет хорошим выбором. Торги хеджирования на Форексе будут основываться на приобретении пары евро-доллар, и продаже пары евро-йена. Риск должен сохраняться на одном и том же уровне для обоих торгов, чтобы прибыль за один пипс была одинаковой в каждой паре валют.

2. Работа на протяжении одной сессии.
   Эта стратегия хеджирования Форекс работает потому, что она получает выгоду от импульсов. Другими словами, сила в евро и слабость йены эксплуатируются в равной мере. И так как открытие – это самый важный период для валютных пар, то этот импульс должен сохраняться до следующей сессии.

   За час до начала новой сессии, импульс, скорее всего, начнёт меняться с приходом на рынок новых игроков. К этому моменту стратегию хеджирования рекомендуется закрыть. В начале новой сессии вы можете начинать поиски новых вариантов хеджирования.